美光科技果断退出消费端业务，专注于AI数据中心存储需求

据官网APP报道，美光美国存储芯片领头羊美光科技(MU.US)在周三宣布，科技将停止向PC和DIY市场个人消费者销售存储产品，果断转而将产能集中于为高性能AI芯片驱动的退出算力集群提供存储解决方案。美光的消费需求这一举措显示出存储行业的盈利重心正在由PC及智能手机转向由大型AI数据中心主导的“存储超级周期”。在这一强劲市场背景下，端业美光的注于中心股价今年迄今已上涨约175%。

美光业务主管Sumit Sadana在声明中指出，数据“AI浪潮推动的存储数据中心迅猛扩张，导致对DRAM和NAND产品的美光需求激增。”因此，科技美光做出了退出Crucial消费者业务的果断艰难决定，以增强对大客户的退出支持。

美光退出消费者市场的消费需求声明凸显出，随着AI算力基础设施的端业崛起，存储产品出现了前所未有的严重短缺。美国科技公司和主权机构承诺在未来几年投资数千亿美元建设大规模AI数据中心，导致面向个人消费市场的存储产品面临全球性短缺。

从企业盈利周期角度来看，美光的这一策略转换反映出对市场周期的判断与结构升级。当前高端AI芯片，如GB200、MI350和Ironwood TPU等，每个系统需要近200GB乃至300GB的高带宽内存，而云服务商未来的数千亿美元AI基础设施支出承诺，推动了数据中心中HBM、DDR5与高端企业级存储的需求，远远高于消费级内存和SSD零售市场。

美光退出的Crucial业务涵盖面向终端消费者的产品，如台式机和笔记本的内存条、消费电子SSD以及外置移动硬盘等，皆通过零售渠道面向个人用户。

在AI数据中心，AI芯片（如英伟达和AMD的GPU）通常配备大量先进存储系统。例如，最新的英伟达GB200芯片每个AI GPU系统配备高达192GB的HBM3e存储，而谷歌的Ironwood TPU同样需要192GB HBM。相比之下，手机和个人电脑所用的存储规格较低，实际需求量远不及AI数据中心。

无论是谷歌的TPU集群，还是其购买的海量英伟达GPU，均离不开高带宽存储。美光在HBM、服务器DRAM（DDR5/LPDDR5X）及高端数据中心SSD领域均受益良多。

在谷歌、微软和Meta等公司主导的超大规模AI数据中心中，服务器级DDR5被视为核心存储资源，与HBM存储互为补充。当前AI服务器的DRAM容量通常是传统CPU服务器的4-8倍，很多单机DRAM超1TB，且向DDR5迁移，因其带宽提升约50%。

美光的竞争对手，如三星和SK海力士，近期发布的强劲业绩，令华尔街分析师认为“存储超级周期”已经来临，DRAM和NAND存储产品的需求也在快速增长，尤其是美光在DRAM领域的主要产品HBM存储及高性能DDR5。

美光虽然未单独列示Crucial消费者业务的财报数据，但其云计算内存业务在最近一个季度实现了213%的同比增长。分析师们预计，美光即将发布的业绩将在市场预期上有较强的上行空间。

美光发言人未对裁员传闻做出回应，公司表示将通过调配员工以减轻业务变化对团队的影响。

存储行业迎来繁荣期，AI基础设施投资的持续上升，带动了企业级高性能存储的巨大需求。银行分析师的报告显示，SK海力士和三星等公司在市场中继续保持竞争优势。预计存储产品的需求将在未来几年保持强劲增长，价格和股价均有进一步上涨的空间。

美银分析师预测，存储超级周期将持续至2027年上半年，并预计海力士和三星的股价将继续上涨，反映出行业循环的强度与时间的延续超出以往水平。