高盛TMT大会：华尔街对AI的极大热情

在高盛集团的高盛年度科技大会上，人工智能成为主要话题。大对这不仅激发了投资者的尔街热情，也在科技行业内划分出明显的热情界限。那些在AI基础设施、高盛芯片和核心模型开发领域领先的大对公司目前正受市场青睐，而其他公司则面临着证明其AI战略价值的尔街压力。

本周在旧金山举行的热情为期三天的“高盛Communacopia + 科技大会”上，最引人关注的高盛市场动态来自于成立48年的科技巨头甲骨文（ORCL.US）。该公司由于未来合同收入预计飙升359%，大对股价大幅上涨，尔街主要是热情因为与OpenAI的合作。这说明AI对市场估值产生了直接的高盛刺激作用。

在大会上，大对英伟达（NVDA.US）和OpenAI的尔街演讲成为全场热点，主会场在演讲前20分钟已座无虚席，投资者甚至需在三个分会场中占座。而相对而言，Meta（META.US）和Alphabet（谷歌母公司）的演讲则显得逊色，仅满座两个分会场。这种对比反映了华尔街资金的集中焦点。

对于那些未直接参与AI数据中心建设、芯片制造或模型开发的公司，大会气氛则显得严峻，特别是传统的软件公司，它们在AI方面的进展受到严格审视。华尔街的信息明确：需要展示AI变现能力，否则可能被市场忽视。

AI鸿沟：科技股呈现冰火两重天

此次大会凸显了科技行业因AI产生的巨大分化。参与AI浪潮的公司气氛高涨，而传统软件制造商则显得谨慎甚至悲观。

高盛科技、媒体和电信投资银行部董事总经理Matt Lucas指出，“软件公司必须迅速调整叙述以回应客户的要求”。这些公司的AI进展正处于审视之下。尽管高盛软件分析师Kash Rangan声称“AI不会扼杀软件，而会令其蓬勃发展”，但投资者似乎对此并不认同，直言软件制造商面临的问题是如何将AI功能转化为支付。

变现路径：从云服务到约会软件

面对投资者的质疑，一些公司开始展示将AI转化为收入的具体路径。谷歌云业务负责人Thomas Kurian表示，谷歌“已通过AI赚取数十亿美元”。他的演示深受市场热捧，突显出对清晰AI盈利案例的需求。

其他公司也在努力展示其AI的价值。比如，Twilio在闭门会议中阐述了其AI工具如何通过文本转语音等功能提升收入，且客户中有多家AI初创企业的年化收入已达六位数。约会应用Grindr的CEO George Arison介绍，其新AI功能可为用户生成热门潜在对象列表，从而促进高级订阅服务。

数据基础设施：AI热潮中的“卖铲人”

在对AI变现能力的关注中，数据库公司如Databricks、Snowflake和MongoDB获得了投资者热捧。作为AI生态系统中的重要支持者，这些公司专注于海量数据的分类、查询和分析。

资本市场对此的反映也不容忽视：Snowflake的股价上涨43%，MongoDB上涨37%。同时，Databricks完成10亿美元融资，并披露其AI产品年化收入已超10亿美元。投资者对这些数据基础设施公司的青睐表现出，在AI时代，数据处理能力被视为最核心的资产之一。

本文转载自“华尔街见闻”，作者：潘凌飞；XM外汇官网编辑：黄晓冬。